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项目名称

剑桥大学导师金融投资与量化金融科研项目

项目基本信息

行程时间：2周在线专业预修+2周深入面授

线上远程：2023年7月8日-2023年7月21日

线下实地：2023年7月23日-2023年8月6日

招生年龄：高中生/大学生 

适合专业：欲申请金融工程、量化金融、公司金融、金融学、金融管理等相关专业的大学生及学有余力的高中生

招生要求：符合年级要求，具备一定英语能力，能胜任全英文课程及完成导师任务，具备团队合作精神。

项目地点：英国

报名截止时间：2023年5月31日

4月20日前报名学生即可进入全球大师讲堂，提升国际化视野，并提前适应英文授课节奏。

项目介绍

The University of Cambridge剑桥大学坐落于英国剑桥郡，是一所公立研究型大学，采用传统学院制，是英语世界中第二古老的大学，前身是一个于1209年成立的学者协会。剑桥大学在众多领域拥有崇高学术地位及广泛影响力，被公认为当今世界最顶尖的高等教育机构之一。 剑桥大学是英国罗素大学集团、全球大学高研院联盟、金三角名校、国际应用科技开发协作网及剑桥大学医疗伙伴联盟成员，衍育了科技聚集地“硅沼（Silicon Fen）”。校内共设八座文理博物馆，馆藏逾1500万册的图书馆系统及全球最古老的出版社—剑桥大学出版社。剑桥大学2021-22年度位居THE世界大学排名第5、QS世界大学排名第3、U.S. News世界大学排名第8、软科世界大学学术排名第3。

22年3月初，青山“伦镍”事件出现衍生品交易市场史诗级逼空行情，震动全球，其跌宕起伏远超任何商业大片。俄乌冲突引爆伦敦金属交易所LME镍价大涨，青山集团作为LME镍套保空头，其大量交易仓位一度因难以交割面临巨额盘面损失。类似的由国际衍生品交易引发的惊天商战多次发生：巴林银行破产事件，1995年，未经授权的日经股指和利率期货交易产生巨额亏损，有233年历史的巴林银行最终倒闭。中航油危机，2004年，中航油新加坡卖出原油看涨期权，最终油价攀升导致爆仓亏损。国储铜巨亏事件，2005年，国储局交易员在LME建立大量铜空头仓位，而后铜价大涨造成巨大损失。原油宝巨亏事件，2020年，疫情影响下出现负油价，挂钩国际原油期货的原油宝产品产生较大亏损。纵观全球历史上几次重大的衍生品交易引发的危机，我们可以得出以下启示：参与市场必须了解市场；严格划分投机和套保头寸；建立有效的金融衍生品业务风险管理体系；深化构建高水平衍生品市场；深刻认知金融市场“黑天鹅”，做好压力测试。而这些启示的背后，都需要我们对金融衍生品有这深刻的理解和认知。

项目内容为金融市场投资的必备核心知识与技能，包括无套利原则、远期、期货、期权、二叉树期权定价模型、布莱克-斯科尔斯期权定价模型与实物期权等。学生将通过项目掌握如何评估和使用不同类型的复杂金融工具，平衡投资风险和收益。该课程将会带领学生回答金融衍生品交易的诸多疑问：如何平衡风险与回报？如何在众多投资机会（股票、债券、期权、衍生品等）中选中平衡风险和回报的最佳投资组合？卖方如何为资产定价？本项目将以无套利原则为基本方法，聚焦远期、期货、期权等各类衍生资产交易。学生在项目结束时提交报告，进行成果展示。

学生将进入到世界知名学府-剑桥大学，在为期两周的实地科研学习中，与教授、Teaching Fellow面对面交流，在企业中将理论与实践结合，沉浸式感受浓厚的学术氛围。用餐在校内食堂、住宿在学校宿舍中、生活在美丽、静谧的校园内，学生将真正零距离体验名校文化与生活方式。

The program covers the essential knowledge and skills of financial market investment, including the no-arbitrage principle, forwards, futures, options, binomial model, Black-Scholes option pricing model, and real options. Through the program, students will master how to evaluate and use different types of complex financial instruments, balance investment risks, and returns. This couse will provide analysis regarding the following questions: How to balance risk and return? How to choose the best portfolio that balances risk and return among the many investment opportunities (stocks, bonds, options, derivatives, etc.)? How do sellers price assets? The program will take the principle of no-arbitrage as the basic method, focusing on the transactions of various derivatives such as forwards, futures, and options. Students will submit a report at the end of the program, and present the results。

项目大纲

无套利原则 The no-arbitrage principle

远期和期货 Forwards and futures

期权 Options

二叉树期权定价模型 The binomial model

布莱克-斯科尔斯期权定价模型与实物期权 The Black-Scholes formula and real options

项目回顾与成果展示 Program Review and Presentation

论文辅导 Project Deliverables Tutoring

项目亮点

1、精选教学团队

由顶尖学府的知名教授领导的教学团队，包括Teaching Fellow、班主任等资深教学人员，致力于为学生提供卓越的教育体验。

2、课题覆盖面广：

除了金融、计算机等热门领域，我们同样涵盖生物信息学和电子工程等相对小众的学科。我们努力提供全面的教资源，让更多学生有机会探索自己感兴趣的领域。

3、珍稀海外线下体验：

在实地科研学习中与教授、Teaching Fellow面对面交流，在实验室中将理论与实践结合，沉浸式感受浓厚的学术氛围。 用餐在校内食堂、住宿在学校宿舍中、生活在美丽、静谧的校园内，学生将真正零距离体验名校文化与生活方式。

4、诺奖得主助阵：

Bonus！诺奖得主将受邀与报名学生分享交流研究历程与前沿研究领域。

项目收获

1、结业证书

证书模板仅供参考，以实际颁发为准

2、学术报告

3、优秀学员获主导师Reference Letter

在学生遵守项目守则顺利完成项目的前提下：

a、所有学生均可以收到如上图所示的电子版Reference Letter 

b、优秀学员获主导师网推资格（支持8封网申）

4、EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等级别索引国际会议全文投递与发表指导（共同一作或独立一作可选）

5、成绩单

导师介绍

Raghavendra

剑桥大学 University of Cambridge

讲席终身正教授

Rau导师目前执教于剑桥大学Judge商学院。他曾担任欧洲金融协会的主席并且担任知名期刊《Financial Management》的主编。Rau导师目前依旧负责剑桥大学金融衍生品研究中心的主任并且是Cambridge Corporate Governance Network (CCGN)协会的成员之一。        Rau导师的学术研究成果极为丰富，除了在多家知名专业期刊如《Journal of Finance》、《Journal ofFinancial and Quantitative Analysis》等发表了数篇佳作，他还是多个专业期刊的审稿会员，其中包括著名的《Journal of Corporate Finance》、《Journal of Banking and Finance》、《Financial Review》和《he Quarterly Journal of Finance》。Rau导师在业内家喻户晓，他的研究和论文被顶级金融媒体如纽约时报、华尔街日报、经济学人和金融时代等刊登转载。不仅如此，Rau导师更是凭借突出的学术能力，斩获了各类专业大奖，例如EFA巴克利国际投资奖、中国金融协会最佳论文奖以及金融管理协会的“至尊奖“。在2015年，导师更是荣获了“IgNobel Prizes”的殊荣。该奖项是对诺贝尔奖的有趣模仿。其名称来自Ignoble（不名誉的）和Nobel Prize（诺贝尔奖）的结合。主办方评委包括科学家们（其中还包括几位诺贝尔奖获得者）、记者们和来自多个国家的各个领域的精英们组成，例如2005年获得诺贝尔物理学奖的哈弗大学教授罗伊·格劳伯，便是该奖项的常驻评审之一。该奖项区别于传统诺贝尔奖，其目的是选出那些“乍看之下令人发笑，之后发人深省”的研究。

Professor Rau is the Sir Evelyn de Rothschild Professor of Finance at Cambridge Judge Business School. He is also a past president of the European Finance Association, and a past editor of Financial Management. He is a founder and director of the Cambridge Centre for Alternative Finance (CCAF) and a member of the Cambridge Corporate Governance Network (CCGN)

He serves on the editorial board of a number of academic journals including the Journal of Corporate Finance, Journal of Banking and Finance, Financial Review, and the Quarterly Journal of Finance. His research has frequently been covered by the popular press including the New York Times, the Financial Times, the Wall Street Journal, and the Economist, among others. His research interests lie in the areas of corporate finance, corporate governance and market efficiency. His research, published in journals such as the Journal of Finance, the Journal of Financial Economics, and the Review of Financial Studies, has won several awards including the EFA Barclays Global Investor Award, the Chinese Finance Association Best Paper in Corporate Finance and the Financial Management Association “Best of the Best” Award. He won the Ig Nobel Prize in Management in 2015, a prize awarded for research that makes people laugh, and then think。

任职学校：剑桥大学建校于1209年，是世界范围内历史最为悠久的大学之一，英国Top2名校，G5名校之一。剑桥大学享有世界声誉，在英国社会和高等教育系统中具有极其重要的地位，同时具有广泛的世界性影响。许多青年学子都以到剑桥大学深造为理想。剑桥大学在2020年QS世界大学综合排名位列第7。剑桥大学贾奇商学院拥有极高的学术声誉、雄厚的资金实力和傲人的就业前景。据《金融时报》排行，剑桥大学贾奇商学院位居全球MBA Top 5

参考行程安排

备注：*课程内容可能会根据学生实际情况做细微调整；实际行程以最终出团安排为准，抵达时间以实际航班回国为准，有可能涉及+1天

住宿及就餐安排

住宿：校内住宿，单⼈间

就餐：校内就餐，工作日提供一日三餐，周末提供 Brunch + Dinner 两餐（具体菜单以学院定制为准）

营地所在学院：

剑桥大学Jesus College位于剑桥市中心偏东北，是剑桥最大的学院，成立于1496年，至今已有五百多年。耶稣学院的主校区占地约33英亩，包括各种野生动物栖息地，包括从麂鹿到筑巢的麻雀鹰、水田鼠到普通蝾螈等等各类不同的野生动物。学院宽敞开阔，有一个24英亩的运动场和花园，挨着剑桥最美的草坪（Jesus Green），风景优美。远离主要的旅游路线，环境幽静，但距离市中心步行也只需要5分钟，地理位置优越，给学生的学习和生活提供了极大便利。学院内还会不定期举办各种各样的艺术和戏剧、音乐、体育、社会和社交活动。百年图书馆是学院的工作图书馆，24小时开放，里面共有超过60000本书和其他资源，涵盖了大学的大部分教学课程。学院内的宿舍均为单人间，且都经过大规模的翻新达到了高标准。卧室光线充足，除了舒适的床之外，还配备了学习桌椅、休息沙发以及足够的存储收纳空间。公共厨房配置了冰箱、水壶、烤面包机、微波炉、餐桌等众多设备，可以满足学生的基础得餐饮需求。同时也配备了干净整洁 的卫生间、淋浴设施以及洗衣设施。学院内的Cafeteria 餐厅提供一系列美味地道的食物供品尝。丰富全面的设施和场所能够在活动期间，全方位地保障学生的学习和生活质量。

温馨提示：学生将在学院内参加一次 FormalDinner 庆祝结业，Dress Code 为 Smart Causal，建议提前准备好相关衣物。

费用说明

费用包含：

1. 项目期间的课程费，师资费

2. 项目期间的校内住宿和就餐（工作日一日三餐，周末两餐）

3. 规定时间内的接送机

4. 全程班主任服务及保险费

费用不含：

1. 学生所在地至目的地的往返机票

2. 学生项目期间在活动地产生的本土交通费用

3. 学生的一切个人消费

4. 护照办理费用

5. 办理签证涉及到的交通费用以及相关资料准备费用

6. 费用不含未列明以外的所有费用